De rente daalt. Welke ETF’s zijn interessant?

Charu Chanana van Saxo bespreekt de impact van de recente renteverlaging van de Federal Reserve met 50 basispunten op beleggingsstrategieën, met een focus op ETFs. Deze renteverlaging kan leiden tot significante wijzigingen in het marktgedrag, waardoor het belangrijk is om je portefeuille hierop af te stemmen. 

Een sector die waarschijnlijk zal profiteren zijn de huizenbouwers. Lagere rentetarieven verlagen namelijk de hypotheekkosten, wat de vraag naar woningen kan stimuleren. Chanana raadt de iShares US Home Construction ETF (ITB) en de SPDR S&P Homebuilders ETF (XHB) aan, die blootstelling bieden aan bedrijven in de woningbouwsector.

Daarnaast worden smallcap-aandelen als een interessante optie gezien, omdat zij doorgaans goed presteren in een dalende renteomgeving. Lagere tarieven verlagen de financieringskosten voor kleinere bedrijven, waardoor ze kunnen groeien. De iShares Russell 2000 ETF (IWM) en Vanguard Small-Cap ETF (VB) zijn hierbij relevante keuzes. De Invesco S&P SmallCap Information Technology ETF (PSCT) richt zich op smallcap technologiebedrijven, die kunnen profiteren van vernieuwde interesse.

Gezien de mogelijkheid van een recessie zijn defensieve strategieën aantrekkelijk, met focus op basisconsumptiegoederen en nutsvoorzieningen. De Consumer Staples Select Sector SPDR Fund (XLP) en Utilities Select Sector SPDR Fund (XLU) zijn aanbevolen voor hun stabiliteit en potentieel voor stabiele dividenden.

Edelmetalen en grondstoffen kunnen ook profiteren van een zwakkere dollar als gevolg van de renteverlagingen. De SPDR Gold Shares (GLD) en de VanEck Vectors Gold Miners ETF (GDX) zijn interessante opties om blootstelling aan goud te verkrijgen, terwijl de iShares Silver Trust (SLV) een mogelijkheid biedt voor zilverbeleggingen.

Chanana adviseert ook om valutarisico te diversifiëren door te investeren in veilige valuta zoals de Japanse yen en de Zwitserse frank. Dit kan via de Invesco CurrencyShares Japanese Yen Trust (FXY) en de Invesco CurrencyShares Swiss Franc Trust (FXF).

Tot slot blijkt dat kortlopende obligaties en TIPS (inflation-protected securities) belangrijk zijn in een omgeving met dalende rente en oplopende inflatierisico’s. ETFs zoals de iShares 1-3 Year Treasury Bond ETF (SHY) en de iShares TIPS Bond ETF (TIP) bieden hier waardevolle bescherming. Chanana concludeert dat zorgvuldige selectie van ETFs in deze context cruciaal is voor succesvol beleggen.